Debido al alza demográfica y a la necesidad de aquellos años, el Cabildo grancanario había aprobado  la construcción de este centro hospitalario. Inicialmente se construyó sobre una superficie de 6.000 metros cuadrados y estaba integrado por 460 camas. La plantilla inicial estaba formada  por trabajadores procedentes de los hospitales de Agudos y del San Martín, estabilizándose luego un total de algo más de 500 personas. Aunque es inaugurado el 13 de febrero, es a mediados de septiembre del año 1971 cuando comienzan a trasladar los pacientes desde el Hospital de San Martín y es a partir de esa fecha cuando el Insular inicia su actividad.